Помимо российских ракет, Украине грозит еще и финансовый кризис. (Фото с сайта gov.uk.)

На фоне масштабной российско-украинской войны западный финансовый сектор переживает масштабный кризис: один за другим начали чешуться банковские учреждения, в том числе крупные, мощные, со столетней историей.< /p>

Вопрос, удастся ли властям и центробанкам Западной Европы и США справиться с вызовом, остается открытым.

Опасностью для Украины является повторение этого процесса на нашей территории. Как он может происходить и какие последствия иметь, мы уже помним, ведь проходили этот урок 2014 года.

Впрочем, эксперты отмечают, что сейчас, когда нас атакует враг, и мы фактически живем в долг, последствия могут быть гораздо серьезнее.

Кто подставил швейцарцев?

Внешне ситуация в финансовой сфере Украины выглядит вполне стабильной: платежные банки в январе-феврале 2023 года получили 21,5 млрд грн чистой прибыли.

Что в 2,2 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, — 9,9 млрд грн.

При этом доходы банков выросли на 33% по сравнению с результатом января-февраля 2022 года и составили 65,8 млрд грн, расходы — на 12%, до 44,3 млрд грн.

При этом по итогам января 2023 года наши банки получили 14,7 млрд грн чистой прибыли, что в 2,1 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, — 7,1 млрд грн.

Впрочем, такая стабильность является обманчивой. И прежде всего, учитывая положение дел в мировой банковской сфере — массовый банкопад, когда не могут удержаться даже гиганты финансового сектора.

Первым из известных стал Credit Suisse — с капитализацией 575 млрд долларов, который купил UBS, крупнейший банк Швейцарии по размерам активов (1,1 трлн долларов).

При этом соглашение проходило под пристальным контролем финансовых властей страны, чтобы унять панику и предотвратить дальнейшее распространение финансового риска. Стоимость соглашения о поглощении — 3,2 млрд долларов, или 3 млрд швейцарских франков. Как мы помним, на открытии торгов 20 марта акции банка обвалились на 60%. Суммарно за последний месяц акции банка упали на 75%, за последний год — 90%. Ежедневный отток клиентов на прошлой неделе — на сумму 10 млрд долларов.

В самом банке ссылались на психологический эффект, вызванный банкротством нескольких региональных банков в США (Silicon Valley Bank, Silvergate Bank, Signature). Впрочем, эксперты назвали виновником самих швейцарских финансистов, точнее рискованную политику топменеджмента: «сьюис» — В последние годы демонстрировал достаточно агрессивную политику инвестиций в высокорисковые активы, в частности, в технологические стартапы и инвестиционные фонды, которые оперировали высокодоходными, но низкорейтинговыми бизнесами.

При этом потери вкладчиков от этих операций измерялись десятками миллиардов долларов, а капитализация банка снизилась с пиковых 88 млрд долларов в 2007 году до около 10 млрд долларов на конец 2022 г.

И снова российский след

Впрочем, международные эксперты видят в ситуации с банкротством и российский след: так, оба крупнейших швейцарских банка находятся под пристальным вниманием в рамках расследования министерства юстиции США о том, помогали ли финансовые специалисты российским олигархам уклоняться от санкций.

Издание «Блумберг» пишет, что швейцарские банки добавили в недавнюю волну судебных повесток, разосланных правительством США. Информационные запросы были направлены в кризис, охвативший Credit Suisse.

По словам одного из источников, расследование министерства юстиции сосредоточено на выявлении сотрудников банка, которые имели дело с подсанкционными клиентами.

<  

До того, как российское вторжение в Украину привело к расширению санкций, Credit Suisse был известен тем, что обслуживал богатых россиян. На пике банк управлял более 60 млрд долларов для российских клиентов, которые приносили от 500 до 600 млн долларов прибыли в год.

А на момент прекращения работы с отдельными российскими клиентами в мае прошлого года Credit Suisse хранил для них около 33 млрд долларов, что на 50% больше, чем у UBS, несмотря на больший бизнес последнего управления активами.

В прошлом году Министерство юстиции США создало оперативную группу, чтобы ввести санкции в отношении богатых россиян, являющихся политическими союзниками президента Владимира Путина. С тех пор правительство США конфисковало ряд яхт, частных самолетов и элитную недвижимость.

А банки могут заплатить за связь с россиянами круглую сумму — скажем, BNP Paribas в 2014 году согласился выплатить почти 9 млрд долларов после того, как признал себя виновным по обвинению США в обработке транзакций для попавших под санкции суданских, иранских и кубинских организаций.

   Кризис в Германии и США

В конце прошлой недели проблемы начались и у крупнейшего немецкого Deutsche Bank. Того самого, являющегося своеобразным символом Германии и фигурантом местной поговорки «Не все немцы верят в Бога, но каждый из них верит в «Дойч банк».

Но, несмотря на это, акции финучреждения, ранее потерявшие свыше одной пяти своей стоимости, в прошлую пятницу упали на целых 14,9%, до самого низкого уровня за пять месяцев.

 < /p>

И ситуация в банке остается сложной. Непростая ситуация и на американском финансовом рынке. После закрытия Silvergate Bank, в начале марта, обанкротилось еще несколько компаний, также являвшихся клиентами финучреждения.

А падение Silicon Valley Bank стало крупнейшим банковским крахом со времен финансового кризиса 2008 года: на рынке «подвисло» — 209 млрд долларов активов и 175,4 млрд долларов депозитов.

В то же время четыре крупнейших банка США — PacWest Bancorp, First Republic Bank, Charles Schwab, US Bancorp, JPMorgan Chase — потеряли 52 млрд долларов рыночной стоимости.

А международное рейтинговое агентство Moody’s снизило свой прогноз для всей банковской системы США со стабильной до негативной.

Антирейтинг и предпосылки для финансового кризиса

В Украине с начала 2023 года закрылись уже два финучреждения — «Банк Форвард» — и IBOX. Всего же за время войны в Украине было ликвидировано пять банков, все из которых имели в той или иной доле российский капитал или российских бенефициаров.

В Национальном банке Украины отметили , что некоторые из существующих до сих пор банков работают с «нежизнеспособной» моделью. Эти банки зарабатывают на теневом рынке, занимаются отмыванием средств и т.д.

В Комитете по вопросам финансов, налоговой и таможенной политики выявили по меньшей мере девять банков, которые помогали уклоняться от налогов игорному бизнесу. Они сейчас находятся под угрозой закрытия.

«Сейчас на украинском финансовом рынке установилось какое-то предгрозовое состояние: по данным НБУ, в стране пять убыточных банков, причем в списке есть две крупные государственные кредитные учреждения, которые в ближайшее время могут объявить о банкротстве», — утверждает экономический эксперт Александр Гончаров.

По его словам, антирейтинг наиболее убыточных банков выглядит так. На первом месте — «Смысл Банк» — (ранее «Альфа-Банк»), принадлежащий российскому бизнесмену Михаилу Фридману, близкому к Владимиру Путину. Банк имеет убыток в 6,97 млрд грн.

Приобрести актив сможет Grupa Polsat Plus, принадлежащая польскому бизнесмену Зигмунту Соложу. Сейчас стороны готовят детальную независимую проверку банка перед возможным соглашением о покупке польской стороной долей Михаила Фридмана и партнеров в люксембургской ABH Holdings, которая является материнской компанией «Сенса».

За словам представителя председателя наблюдательного совета «Смысл Банка» Романа Шпека, в случае согласования продажи российские акционеры «Сенса» не получат денег за банк, поскольку все они пойдут в докапитализацию банка.

«Возможная сделка будет состоять из двух этапов: на первом планируется только «существенно снизить долю подсанкционных акционеров» в «Сенсе», их полный выход из капитала состоится уже на втором этапе», — утверждает он.
На втором месте в антирейтинге, по словам Александра Гончарова, — государственный «Укрэксимбанк» — с 6,89 млрд грн убытков. На третьем — еще один государственный, «Укргазбанк», — с убытком 2,76 млрд грн.

«Кризис с ликвидностью в нашей банковской системе только нарастает, плюс до этого активы не продаются, а стоимость ценных бумаг упала в разы. Поэтому финансово состоятельные украинцы стали активнее интересоваться «криптой», вторичным фондовым рынком и золотом, — объясняет аналитик. — Теперь многие эксперты начали предсказывать, мол, Украине может угрожать финансовый кризис 2016 года, когда на украинском рынке осталось работать 98 коммерческих банков из 117. Да, пока нехватку финансовых ресурсов временно перекрывают западной макрофинансовой помощью, но с учетом ее постоянного снижения это может угрожать нашей стране самый масштабный кризис».

Призрак Великой депрессии

Алгоритм кризиса довольно прост: банковский сектор США и Европы продолжает тянуть за собой основные фондовые индексы, а также смежные ценные бумаги.

«Существует риск дальнейшего падения рынков — на 10 20 30%, mdash; говорит Гончаров. — В связи с этим известный американский финансист-миллиардер Рэй Далио вчера заявил, что крах банка Silicon Valley Bank является частью классической «фазы взрыва пузыря»; краткосрочного долгового цикла, которая приведет к жестким последствиям во всем финансовом мире.

А всем известный Илон Маск находит много общего между 2023-м­ и 1929 годами (начало Великой депрессии в США), или, честно говоря, впереди видится катастрофическая рецессия.

Украина в такой ситуации может пострадать значительно больше, чем Штаты и Западная Европа. В первую очередь из-за неразвитости нашего финансового рынка.

«Портфель акций швейцарского регулятора в прошлом году оценивался в 139 млрд долларов, в котором на балансе есть много ценных бумаг ведущих американских корпораций, включая Apple, Google и т.д. И если Швейцарский Национальный Банк начнет их продавать, на рынках может оказаться очень жарко, — говорит Гончаров.

— Ну а кто в этой ситуации будет спасать наши рынки и финучреждения? Ведь, например, продажи украинских гособлигаций резко снизились. почти в 6 раз! Если неделю назад Минфину удалось продать облигаций внутреннего государственного займа на 16,06 млрд грн, то 14 марта — всего на 2,73 млрд грн — минимальный показатель с 3 января 2023г. И это тогда, когда 30 марта текущего года Кабмин ожидает крупного погашения долларовых ОВГЗ на 401,5 млн долларов. А 4 апреля нужно будет выплатить еще почти 18 млрд грн по ценным бумагам в национальной валюте.

Следовательно возникает вопрос: а как же теперь Минфин будет загонять» украинские банки в ОВГЗ и чем будет стимулировать покупку гособлигаций?

«Ждем от нашей финансовой власти правильных и сильных решений. А рядовым украинцам для содержания своих личных бюджетов посоветовал бы учитывать тот факт, что сейчас в данный момент растут в стоимости только золото и доллар США, — отмечает аналитик и предлагает видение выхода из ситуации. — Необходимо срочно создавать в Украине рынок малых и средних предприятий, ускорить процессы, когда финансы становятся цифровыми. Как отмечает эксперт, в современном мире цифровых технологий финансовая функция должна быть гибкой, дальновидной и способствовать оперативному. принятию решений.

В свою очередь, цифровой бизнес в Украине будет менять ландшафт целых отраслей, что требует решения новых бизнес-задач, изменения структуры цепочки создания стоимости и способов ведения национального бизнеса.

Кстати

Австрийцы еще любят москву

Австрийский Raiffeisen Bank, имеющий в Украине свою дочернюю структуру «Райфайзен Банк-Аваль», все еще не принял решение о выходе из России, несмотря на призывы Европейского Центробанка.

«Мы рассматриваем все стратегические варианты относительно будущего, включая упорядоченный выход из банка. Из-за сложности ситуации, в том числе ограничительных мер, введенных российской федерацией, этот процесс все еще продолжается, — прокомментировали в офисе финучреждения, добавив, что российская «дочь». Raiffeisen Bank «практически прекратила свою кредитную деятельность и сократила объемы кредитования примерно на 30%».

Впрочем, такая неторопливость изрядно беспокоит европейских чиновников. В частности, давление со стороны Евроцентробанка возникло после того, как Джеймс О'Брайен, чиновник по вопросам санкций Государственного департамента США, во время визита в Вену в феврале выразил обеспокоенность бизнесом банка России.

Также эксперты отмечают, что именно Raiffeisen является важнейшим западным банком в России, ведь служит спасательным кругом для платежей и обеспечивает около четверти европереводов в страну.

Другие иностранные банки , такие как итальянский UniCredit, до сих пор присутствуют в России. В январе нынешнего года американский санкционный орган начал расследование в отношении Raiffeisen в связи с его бизнесом в России, а именно в отношении потенциальных нарушений западных санкций.

Сообщение В Украине может повториться «банкопад» 2014 года: но последствия будут значительно серьезнее появились сначала на Черниговская правда.